Ertragsverwendung

Betrachtet man die Ertragsverwendungen eines ETFs , so ist es notwendig, dass man zwischen ausschüttenden und thesaurierenden ETFs differenziert. Bei einem ausschüttenden ETF werden die Dividenden oder Zinsen an den jeweiligen Anleger ausgeschüttet und diese sodann dem Verrechnungskonto gutgeschrieben. Der thesaurierende ETF hingegen reinvestiert die Erträge und erhöht somit den Wert der Fondsanteile.

Alter des Fonds

Je älter ein ETF ist, desto höher ist die Wahrscheinlichkeit, dass dieser in Zukunft nicht wieder geschlossen wird. Ältere ETFs weisen aufgrund ihres hohen Fondsvolumen eine zumeist gleichermaßen hohe Liquidität auf und damit auch niedrige Spreads. Zudem stellen ältere ETFs viele historische Daten zur Verfügung, sodass ein Vergleich zu Konkurrenzprodukten gezogen werden kann.

Anbieter des Fonds

Der ETF Markt ist in den vergangen Jahren stark gewachsen. Der daraus entstandene Konkurrenzkampf am Markt kommt den Investoren zugute, da immer neue und kostengünstigere Fonds aufgelegt werden. Die größten ETF Anbieter sind iShares, Vanguard, Amundi, Xtrackers, HSBC, SPDR, UBS und Invesco.

Fondsvolumen

ETFs sind ab einem Fondsvolumen von 50 Millionen Euro aus wirtschaftlicher Sicht rentabel für die Kapitalverwaltungsgesellschaft und ab einem Volumen von 100 Millionen Euro gilt die Wirtschaftlichkeit als gesichert. Solche mit großem Volumen haben den zusätzlichen Vorteil ihren Fonds günstiger anbieten zu können.

Sparplanfähigkeit

Für Anleger die regelmäßig und möglichst bequem ihren ETF Kauf ausführen möchten, stellt der ETF-Sparplan die ideale Variante dar. Nachdem Sie sich für einen Online-Broker entschieden haben, können sie sich sodann den passenden sparplanfähigen ETF auswählen.

Fondsdomizil

Auf Internetseiten wie JustETF oder ExtraETF bekommt man einen guten Überblick aller in Deutschland zugelassenen ETFs. Diese werden auch als UCITS-ETFs bezeichnet, da sie den europäischen Richtlinien unterliegen und in Europa aufgelegt sind. Der Großteil dieser Fonds kommt aus Irland oder Luxemburg. Gerade in diesen beiden Ländern genießen solche Vorteile hinsichtlich der Steuerabkommen und den rechtlichen Bedingungen.

Replikation

Bei der Replikation unterscheidet man zwischen „Swappern“ und „Replizierern“. Ein sogenannter replizierender ETF enthält solche Aktien, welche auch im Index zu finden sind. Der sogenannte swappende ETF hingegen kann auch einen anderen Aktienkorb halten und bekommt die Wertentwicklung des Index durch ein Tauschgeschäft mit einer Partnerbank.

TER (Total-Expanse-Ratio)

Die TER beschreibt die Gesamtkostenquote des Fonds. Dieser Prozentsatz wird Ihnen jährlich von Ihrem Wertpapiervermögen abgezogen. Eine solche Gebühr wird für das Portfoliomanagement, die Betriebskosten und die Transaktionskosten erhoben. Die TER sollte 0,2% pro Jahr nicht übersteigen.

Fazit

Ein ETF sollte folgende Vorraussetzungen erfüllen:

• Älter als 1 Jahr
• Mindestens 100 Millionen Fondsvolumen
• Sehr breit diversifiziert
• TER nicht höher als 0,2%
• Indexnachbildung „Replizierend“
• Sparplanfähig

Alexander Merget