Seitdem die EZB von ihrer Nullzins-Politik abgerückt ist, werden Tagesgeldangebote wieder attraktiver. Schade ist allerdings, dass viele Banken die gestiegenen Zinsen zu langsam oder überhaupt nicht an ihre Kunden weitergeben. Hohe Tagesgeldrenditen bekommt man meist nur als Neukunde, während einer zeitlich limitierten Aktion oder nur bis zu gewissen Einlagegrenzen wie z.B 50.000 Euro. Regelmäßiges Tagesgeld-Hopping – um sich attraktive Angebote zu sichern – ist mühselig und macht niemand gerne.

Tagesgeld ETFs als Alternative

Anleger, die eine Alternative suchen, sollten sich mit Overnight-ETFs bzw. Geldmarkt-ETFs beschäftigen. Diese Overnight-ETFs orientieren sich an den Leitzinsen eines Währungsraums. Referenz ist der Zinssatz zu dem Banken sich über Nacht bei der EZB Geld leihen. In Europa ist das die Euro-Short-Term Rate (€STR). Diese ist immer einsehbar und liegt aktuell im April 2024 bei  3,91%.

Tagesgeld ETFs sind auch Sondervermögen

Overnight ETFs haben neben ihres geringen Schwankungs- und Ausfallrisikos noch weitere Vorteile. Das im ETF investierte Kapital gilt als Sondervermögen. Einlagen oberhalb der europäischen Einlagensicherung (100k€) sind somit kein Problem.

Welchem Index folgen diese ETFs?

Das Anlageziel dieser Fonds besteht darin, die Entwicklung des auf Euro lautenden Solactive Euro Overnight Return Index synthetisch abzubilden. Dieser Index berechnet sich aus dem €STR plus 0,085%.

Vorteile zum klassischen Tagesgeld

Zinsen sind immer angepasst an das aktuelle Zinsumfeld.

Von steigenden Zinsen sofort profitieren.

Sondervermögen wichtig für Einlagen oberhalb 100k€.

Kein Anbieter-Hopping nötig.

Nachteile zum klassischen Tagesgeld

Produktkosten von ca. 0,1% p.a mindern die Gesamtrendite.

Je nach Broker können Kauf- und Verkaufskosten anfallen.

Die Anlage unterliegt leichten Kursschwankungen.

Durch die Swapkonstruktion bleibt ein geringes Kontrahentenrisiko.

Fazit

Die Rendite der Tagesgeld ETFs liegt oberhalb der Tagesgeldangebote und das Anbieter-Hopping bleibt einem erspart. Wer größere Geldbeträge auf unbestimmte Zeit risikoarm parken möchte, sollte sich intensiv mit diesen Produkten vertraut machen.

Alexander Merget